深圳天使母基金助推創新創業
自2018年3月深圳市天使投資引導基金成立以來，該天使母基金按照“政府引導、市場運作、杠桿放大、促進創新”原則，全力服務深圳“基礎研究+科技攻關+成果產業化+科技金融”的全過程創新生態鏈。截至目前，已主動接洽創投機構450家，實際決策子基金40多支，完成實際出資約20億元，子基金規模累計近120億元，撬動約70億元社會資本參與早期投資。
政府引導基金市場化運作
政府引導基金作為政策性基金，難以有效市場化運作成為行業共性問題。深圳天使母基金以其優惠政策和強大的股東背景、先進的天使投資標準、新型的直投業務、完善的運營體系等，成功探索出一套政府引導基金市場化運作管理新模式。
天使母基金充分發揮子基金規模最大、出資比例最高、超額收益全部讓渡等政策優勢，全球遴選知名GP、CVC，邀請全球優質的投資機構、產業集團CVC、技術源頭單位等機構共建天使基金。天使母基金管理公司由綜合實力雄厚的深圳市級金融科技集團深投控與中國創業投資機構常年排名第一的深創投聯合設立，實現優勢互補；重點圍繞“信息技術+生物科技+X”等關鍵領域布局，擬設總規模10%的政策性和市場化兩類直投子基金，投資一批國內外關鍵核心“硬科技”項目，實現政策性與市場化相結合的運作模式。
“無限數”項目是天使母基金首次推薦給子基金并成功投資的項目。深圳無限數科技有限公司是高端以太網芯片設計商，其硅谷研發中心已經設立，上海張江辦公室即將于7月1日啟用。
“天使母基金對項目把握能力強!”深圳無限數科技有限公司發起人付奕說，該公司產品能填補國內高性能以太網芯片技術空白，實現國產替代和自主可控。天使母基金作為有政府背景的基金，及時把握國家對高科技領域的前沿需求，熟悉我國關于加快半導體及集成電路產業發展的相關政策，一下子看中了項目。
“他們的運作效率很高！”付奕說，天使母基金率先給投資意向，又引入英諾投資、紅杉中國，最終撬動了整個社會資本的參與?！霸谡麄€過程中，天使母基金提供了保姆式服務，我們深受感動?！?/p>
天使母基金子基金澳銀天使基金投資的“加美生物”項目，從事體外診斷（IVD）即時檢測（POCT）產品的研發、生產銷售、技術服務業務。“創業團隊再好，沒有錢投入，什么都做不了?！惫緞撌既藙⑿↓埜嬖V記者，澳銀天使基金長期關注細分市場，并能幫助找到行業資源的對接，這讓企業如虎添翼。
專注投資戰略性新興產業
天使母基金聚焦“子基金投資、早期直投及跟投、生態圈運營”三大核心業務，以子基金為抓手，以通過子基金以及子基金所投項目集聚了一批創新創業人才。參股子基金所投天使項目均屬深圳市戰略性新興產業和未來產業，涵蓋互聯網、信息技術、新材料、智能裝備、生物醫藥、生命健康等領域。
截至2020年5月底，共有19支子基金對124個項目完成投資決策。澳銀資本董事長熊鋼說：“深圳市政府正有組織地系統性培育推出一大批未來的明星企業?！?/p>
深投控南科天使基金投資的“深圳網聯光儀”項目，已實現分子光譜技術重大攻關，有望實現同類產品的進口替代。4月底，網聯光儀作為深投控南科大天使子基金首個天使項目成功退出案例，年化收益率約53.8%。
青松天使基金投資的“深圳博升光電”項目引入美國國家工程院院士常瑞華教授及其他來自于加州大學伯克利分校、斯坦福大學等國際知名高校的團隊創辦，致力于研究生產用于3D感知領先世界的半導體垂直腔體激光器（VCSEL）光芯片。
力合天使基金投資的“深圳福沃藥業”項目引入前輝瑞制藥的藥物發明家約翰塔利博士等知名藥企專家團隊創辦。深圳福沃藥業公司董事長兼總經理徐良亮說：“我們致力于研發第四代肺癌靶向治療藥物及用于治療乳腺癌的第二代口服特異性雌激素受體降解劑。目前福沃藥業已經建立5個國家1類新藥研發產品管線。”
據松禾資本創始合伙人厲偉介紹，松禾天使基金投資的“北京瑞萊智慧”是由清華大學人工智能研究院孵化，是亞洲第一家研發第三代人工智能的企業。
天使母基金董事長姚小雄表示，創新是天使母基金“出生”就自帶的“基因”。為完善天使投資生態，服務好創新生態鏈，天使母基金積極探索開展多項創新業務：研究設立高成長性科技企業種子庫，為種子庫平臺企業提供融資路演、管理培訓、投后增值等多元生態服務；發起設立深港澳天使投資人聯盟，廣泛吸引早期投資機構、技術源頭單位和科技成果轉化機構加入，會員數已擴大至120家；探索設立“天使薈”，為早期科技項目提供近1萬平方米辦公場地和專業運營服務及資金支持。
目前，天使母基金正全力推進增資工作，補足原始創新和基礎研究成果轉化短板，培育更多高新技術企業和新興產業。
■深圳特區報記者何泳
